Targonca lízing vagy a vásárlás?

Gyakran felmerül a kérdés, hogy pénzügyi szempontból a targoncák esetében a lízing vagy a vásárlás nyújtja a jobb megoldást. A raktározási és anyagmozgatási folyamatokban a targonca létfontosságú eszköz, melyhez a vállalkozások nagy része hosszú távra tervezve szerez be gépeket. De milyen előnyökkel és hátrányokkal jár a lízing, és mikor érdemes inkább egy összegben megvenni a targoncákat? Ebben a cikkben, amelyet kifejezetten a pénzügyi döntéshozóknak szánok, körbejárom a legfontosabb szempontokat, beleértve a költségeket, a rugalmas finanszírozási konstrukciókat, a kockázatkezelést, valamint a cégméret és a flottaméret hatását. A cél, hogy minél tisztábban lásd, mi segítheti igazán a vállalkozásod fejlődését, legyen szó targonca lízingről vagy közvetlen vásárlásról.

Mikor érdemes lízingben gondolkozni?

A lízing lényege, hogy nem kell egy összegben kifizetni a targonca teljes vételárát, hanem a finanszírozó (például bank vagy lízingcég) megvásárolja helyetted a targoncát, és te havonta fizetsz bérleti díjat vagy lízingdíjat egy előre meghatározott futamidőn keresztül. A futamidő végén több opciód lehet, attól függően, hogy milyen típusú a lízingszerződés: pénzügyi lízingnél a futamidő végén tulajdonjogod lehet a gépre, míg operatív lízingnél akár egyszerűen vissza is adhatod a targoncát a lízingbeadónak.

A targonca lízing azoknak a vállalkozásoknak ideális, amelyek:

• Korlátozott tőkével rendelkeznek: Ha nincs elegendő szabad forrásod (vagy fontosabb beruházásra fordítanád a készpénzt), a lízing segíthet a nagy egyszeri költségek elkerülésében. Így a rendelkezésedre álló tőkét más, hozamot termelő tevékenységekre fordíthatod.
• Előre kiszámítható, egyenletes költségterhelést szeretnének: A havi lízingdíj fix vagy csak minimálisan változik, így a költségeket jól lehet tervezni, könnyebben integrálható a vállalat havi pénzügyi tervébe.
• Szeretnék minimalizálni a kockázatot: Különösen az operatív lízing esetében előre tudod, hogy a targonca kihordási idejének végén nem neked kell tovább üzemeltetni vagy értékesíteni az elhasználódott gépet. Egyes konstrukciók a szervizt, karbantartást is tartalmazzák.
• Gyakori flottafrissítést terveznek: A gyorsan változó technológiai környezetben jól jöhet, ha a futamidő lejártával könnyedén váltasz új modellekre, és nem marad a nyakadon egy elavult géppark. Az operatív lízing szerződések végeztével jellemzően egyszerű az eszközcsere.

Nem szabad elfelejteni, hogy a lízingnél is szükség lehet bizonyos kezdőrészlet (önrész) kifizetésére, de általában kisebb a mértéke, mint egy azonnali vásárlásnál. A targoncán mint tárgyi eszközön a lízingbeadó cég zálogjoga áll fenn, vagyis a targonca a futamidő alatt jogilag a lízingbeadóé. Ez például azt jelenti, hogy a gépet nem lehet eladni, amíg a szerződés le nem zárul.

Előnyök és kockázatok a lízing esetén

Fő előnyök:

• Kisebb kezdő beruházás: A tőkeigény alacsonyabb, könnyebben tartalékolhatsz más projektekre.
• Tervezhető cash-flow: A havi díj biztos, lényegében kiszámítható költségvetési tétel.
• Rugalmasság a futamidő végén: Operatív lízingnél például dönthetsz a maradványérték kifizetéséről vagy a gép lecseréléséről, ha kínál ilyen opciót a szerződés.
• Áfa- és adóoptimalizálás: Bizonyos konstrukciókban a lízingdíj egy része költségként leírható, ami csökkentheti a céges adóterheket.

Kockázatok és hátrányok:

• Összességében magasabb költség: Ha a futamidő végéig számolod a havi lízingdíjakat és esetleges maradványértéket, lehet, hogy többet fizetsz, mint egy egyszeri vásárlás esetén.
• Kötöttségek: A lízingszerződés idő előtti felmondása plusz költséggel járhat, és a szerződés gyakran tartalmaz használati feltételeket vagy futásteljesítmény-korlátokat.
• Tulajdonjog hiánya: A targoncát a futamidő során nem tudod értékesíteni, és a cég tulajdonában csak akkor lesz, ha a szerződést végigfizeted és kifizeted a maradványértéket is (pénzügyi lízingnél).
• Nem mindig tartalmaz teljes körű szervizt: Néha plusz csomag megvásárlása szükséges a karbantartáshoz, ami emeli a havi díjat.

Mikor lehet a vásárlás a jobb megoldás?

Az egy összegű vagy hitelből történő vásárlás lényegében azt jelenti, hogy a cég a targoncát saját eszközeként tartja nyilván, a könyvelésben tárgyi eszközként szerepelteti, és a kopás, elhasználódás során évenkénti értékcsökkenést számol el. A vásárlás általában azoknak előnyös, akik a hosszabb távú megtérülést tartják szem előtt, és stabil tőkeháttérrel vagy saját forrásokkal rendelkeznek.

Néhány szempont, ami a vásárlás mellett szól:

• Ha hosszú távon használod a gépet: Abban az esetben, ha a cég 7-10 évre vásárolja a targoncát, és napi szinten ki is használja a kapacitását, akkor a vásárlás összességében olcsóbb lehet, mintha folyamatos lízingdíjat fizetnél. A végére a cég tulajdonában marad az eszköz, amit később használtan is el lehet adni.
• Ha kedvező finanszírozási forrást érsz el: Előfordul, hogy a vállalkozásnak van tőkéje, vagy kedvező banki hitelt kaphat, így a vásárlás kamatköltsége is alacsonyabb, mint a lízingkamat. A piaci helyzetet is érdemes figyelni: ha alacsonyak a kamatok, vagy van egy célzott eszközhitel konstrukció (például pályázati támogatás), akkor a vásárlás kedvezőbb is lehet.
• Rugalmasság a használt eszközök értékesítésében: Ha cserélni szeretnéd a gépet, akkor saját hatáskörben döntesz az eladásról, és a befolyt bevételt új targonca vagy más beruházás finanszírozására fordíthatod.
• Költségoptimalizálás saját karbantartással: Előfordul, hogy a cégnek jól felszerelt szervizrészlege és hozzáértő karbantartói vannak, így lényegesen olcsóbban tudják a gépek javítását elvégezni, mint külső szerződéses partner. Ilyenkor a lízingszerződés karbantartási feltételei feleslegesen drágíthatnák a konstrukciót.

A vásárlás során tehát jobban érvényesülhet az “egyszeri nagyobb kiadás, később alacsonyabb folyó költség” elve, míg a lízing havi szinten egyenletesebb terhelést eredményez, de a végösszeg magasabb is lehet.

Példa a teljes birtoklási költségre (TCO)

Gyakran hallani a “Total Cost of Ownership” kifejezést, ami annyit jelent, hogy a pénzügyi döntéshozó ne csak a beszerzési (vagy lízing) díjat nézze, hanem a targonca teljes életciklusára eső összes költséget is vegye figyelembe. Ez magában foglalja a karbantartást, az esetleges biztosítási díjakat, a gumicseréket, az akkumulátorok cseréjét (elektromos targonca esetén), a várható alkatrészigényt, sőt, a maradványértéket is. Így realisztikusabb képet kapunk arról, hogy valójában mennyibe kerül a targonca használata mondjuk 5–7 év alatt.

Képzeld el: ha egy 10 millió Ft-ba kerülő targonca esetében a lízing havi 200 ezer Ft díjat jelent 5 éven át (plusz egy kezdeti önrész, mondjuk 20%), akkor 5 év alatt nagyjából 12 millió Ft-ot költesz a lízingdíjakra, és a futamidő végén még maradványérték-fizetés is felmerülhet (ha meg akarod tartani a gépet). Ezzel szemben, ha közvetlenül megveszed a targoncát saját forrásból vagy akár kedvező hitelből, akkor bár egy összegben kifizetsz 10 milliót (vagy kicsit többet a kamatokkal együtt), de 5 év múlva a gép még mindig a tiéd, és eladhatod mondjuk 3 millióért, így a végső költséged nettó 7 millió körül lesz. Persze a történet árnyaltabb, mert a karbantartási költségek is számítanak, de érzékelhető, mi a különbség a két konstrukció között.

Ha azonban nincs meg a 10 millió Ft-od, és 5 év alatt nem akarsz hirtelen ekkora kiadást vállalni, vagy a cash-flow folyamatos kiszámíthatósága fontosabb neked, akkor a lízing mégis jobb lehet. Főleg, ha fix kamatozás mellett, hosszabb futamidővel, alacsonyabb havi díjjal tudsz tervezni, és biztos vagy benne, hogy a targoncát csak 5 évig használnád, majd cserélnéd új modellre.

A cégméret és a flotta mérete sem mindegy

Előfordul, hogy egy nagyvállalat több tucat targoncát üzemeltet, és évente cseréli a gépek egy részét. Számukra vonzó lehet az operatív lízing, mert egyszerre több gépet is beszerezhetnek anélkül, hogy a teljes beszerzési árat kifizetnék. Ráadásul nagyobb volumenű szerződések esetén kedvezőbb havi díjjal is lehet kalkulálni. A rendszeres cserével a cég flottája folyamatosan modern marad, és a régi gépek értékesítésével sem kell külön bajlódniuk, hiszen az a lízingbeadó feladata vagy érdeke lesz.

Ha viszont egy családi tulajdonban lévő, kisebb vállalkozásról van szó, amely mindössze 1-2 targoncát használ, lehet, hogy jobban megéri egy fix összegért megvásárolni egy keveset futott, garanciális használt targoncát, amit aztán akár 8-10 évig is kitűnően tudnak használni. Itt a likviditás is döntő: nem mindig áll rendelkezésre annyi pénz, hogy saját forrásból finanszírozzák a beruházást, így a banki hitel és a lízing is terítékre kerülhet.

Megemlíthetjük még a rövid távú bérlés lehetőségét is, amikor csak időszakosan, például csúcsszezonban bérelsz targoncát. Ez drágább megoldás, mint a hosszú távú lízing vagy vásárlás, viszont teljes rugalmasságot ad: ha egy projekt befejeződik, és már nincs szükség plusz targoncára, egyszerűen visszaadod a bérbeadónak. Így nem jelent lekötött eszközértéket a vállalkozás könyveiben, és nem kell fölöslegesen álló gépeket fenntartanod.

Mit mondanak a számviteli és adójogi szabályok?

A lízing és a vásárlás eltérően jelennek meg a vállalati könyvelésben. Ha vásárlásról beszélünk, akkor a beszerzett targonca tárgyi eszközként jelenik meg az eszközök között, és évenként értékcsökkenés számolható el. Ez csökkenti az adóalapot, de jelentős kezdő kiadással jár. A lízing esetében, főként az operatív lízingnél, a havi díj bérleti költségnek minősülhet, és teljes mértékben költségként elszámolható a szerződés szerint. Ez jobb lehet azoknak a cégeknek, amelyek költségként szeretnék érvényesíteni a kiadást anélkül, hogy tárgyi eszköz növekedésről kelljen beszélniük.

A pénzügyi lízing másként működik könyvelésileg, mivel inkább a beruházás jelleget közelíti meg, és a lízing tárgya (a targonca) megjelenhet a vállalat mérlegében is, mint lízingelt eszköz. A futamidő végén, a maradványérték megfizetésével a vállalkozásé lesz az eszköz. Érdemes konzultálni egy könyvelővel vagy adószakértővel, hogy pontosan lásd, melyik finanszírozási forma milyen módon befolyásolja a vállalkozásod beszámolóját, adóalapját és adófizetési kötelezettségeit.

Biztosítás és szerviz: kinek a felelőssége?

A targonca lízing egyik lényeges előnye, hogy néhány lízingbeadó cég kiterjesztett szervizcsomagot is kínál a konstrukció részeként. Ez azt jelenti, hogy a havidíj tartalmazhatja a kötelező karbantartások, esetleges javítások, sőt, néha még a biztosítás egy részét is. Ez megkönnyíti a cég számára a tervezést, mert a váratlan költségek nagy részét átvállalhatja a lízingcég (persze megfizeted a díjban, de nem ér váratlan meglepetés). Ez főleg azoknál a vállalkozásoknál lehet jó, akiknek nincs saját szervizkapacitásuk, vagy nem akarnak a karbantartás megszervezésével bajlódni.

Ha saját tulajdonú targoncáról van szó, minden karbantartási kötelezettség és javítási teher a céged vállát nyomja, neked kell gondoskodnod a megfelelő biztosításról, felelősségbiztosításról, alkatrészellátásról, sőt az esetleges cseregép szervezéséről is, ha meghibásodás történik. Ez ugyan nagyobb szabadságot ad abban, hogy melyik szervizt vagy alkatrészforrást választod, de egyben több adminisztratív és szervezési feladatot is jelenthet.

Döntési keretrendszer: 5 szempont a mérlegeléshez

1. Likviditás: Mekkora összeget tudsz mozgósítani a beruházásra, és szükséged van-e egyéb projektjeidhez készpénzre?
2. Időtáv és használati intenzitás: Milyen gyakran és mennyi ideig használod a targoncát? Ha rövid ciklusokra vagy projektalapon, a bérlés vagy az operatív lízing lehet jobb.
3. Karbantartási kapacitás: Van házon belül szervizcsapatod, vagy inkább kiszerveznéd ezt a feladatot? A lízinges konstrukciókban gyakran opció a “full service”.
4. Adózási szempontok: Melyik forma a legoptimálisabb a vállalkozásod pénzügyi mutatóinak és adóterhelésének?
5. Flottaméret és fejlesztési stratégia: Gondolkodsz-e rendszeres gépcserében, vagy inkább vásárolnál egy tartós, megbízható gépet 8-10 évre?

Egy valós példán keresztül (szimuláció)

Tegyük fel, hogy egy közepes méretű logisztikai vállalat bővül: szükségük lenne 4 új elektromos targoncára, darabonként 10 millió Ft értékben. A cég vezetése az alábbi két opciót hasonlítja össze:

A táblázat adatai mutatják, hogy a döntés nagyban függ attól, hogy a vállalatnak mennyire fontos a fix havi kiadás és a frissített géppark, vagy inkább a megtérülési időt és a maradványérték sorsát tartják szem előtt. Mindkét megoldásnak van pénzügyi létjogosultsága, de eltérő kockázati és stratégiai megközelítést követel.

Összegzés: nincs univerzális válasz

A „lízing vagy vásárlás” kérdésre nem létezik egyetlen mindenre jó, általános érvényű válasz. A legjobb döntés mindig a konkrét vállalati helyzettől, a pénzügyi stratégiától, a cégmérettől, a gépek várható kihasználásától és a rendelkezésre álló forrásoktól függ. Ha nagy hangsúlyt fektetsz a folyamatos technológiai frissítésre, szeretnéd elkerülni a nagy induló költségeket, és biztonságos, tervezhető havi kiadásra vágysz, akkor a targonca lízing ajánlott lehet. Ezzel szemben, ha stabil tőkével rendelkezel, és úgy gondolod, hosszú távon kihasználod a gépet, szívesen vállalod a karbantartás szervezését és a későbbi értékesítéssel együtt járó nyereséget, akkor a vásárlás lehet logikusabb opció.

További előnyt jelenthet, ha mindkét verziót részletesen kiszámolod egy pénzügyi modellben, figyelembe véve a kamatokat, a maradványértéket, a karbantartási kockázatot és az esetleges adókedvezményeket. A legfontosabb, hogy ne csak a rövid távú megoldást lásd, hanem gondolj a cég jövőbeni növekedésére is: lesz-e szükséged újabb targoncákra hamarosan, vállalsz-e több évre szóló szerződést, vagy inkább a saját tulajdonú eszközök biztonsága vonz. Az optimális megoldás csak úgy születhet meg, ha alaposan megvizsgálod a vállalatod speciális helyzetét és terveit. Végtére is, egy targonca nem csupán gép, hanem egy kulcsfontosságú munkatárs a vállalkozásod mindennapi működésében.